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NEW QUESTION: 2
Fit to Standard Workshop
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You provide it:
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B. To those on the portfolio distribution list
C. To the portfolio manager
D. To the members of the Board and executives verbally
Answer: C

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Company A is identical in all operating and risk characteristics to Company B, but their capital structures differ.
Company B is all-equity financed. Its cost of equity is 17%.
Company A has a gearing ratio (debt:equity) of 1:2. Its pre-tax cost of debt is 7%.
Company A and Company B both pay corporate income tax at 30%.
What is the cost of equity for Company A?
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Answer: D


C-ACT-2403 FAQ

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